De priis fan goud hie syn bêste oktober yn hast in heale ieu, en tsjinnet taaie ferset fan tanimmende Treasury-opbringsten en in sterke Amerikaanske dollar. It giele metaal helle ferline moanne in ongelooflijke 7.3% om te sluten op $1.983 in ounce, syn sterkste oktober sûnt 1978, doe't it 11.7% sprong.
Goud, in net-rintedragend fermogen, is histoarysk ferdwûn doe't obligaasjerendeminten heger wiene. In útsûndering is lykwols makke dit jier, op in oantal wichtige ekonomyske en geopolitike risiko 's, ynklusyf rekord-hege nasjonale skulden, tanimmende credit card delinquencies, oanhâldende resesje jitters (nettsjinsteande Jerome Powell syn ynsistinsje dat in resesje is net mear yn de Federal Reserve's prognoazes) en twa oarloggen.
SIGN UP FOAR DE EDELMETALEN DIGEST
Jo gouden portfolio meitsje yn in ûnwisse merk
As jo leauwe dat dizze betingsten de ynvestearringsfraach nei goud sille stimulearje, kin no in goede tiid wêze om te beskôgjen om eksposysje te krijen (of ta te foegjen oan jo eksposysje) yn ôfwachting fan mooglik hegere prizen.
In wurd fan foarsichtigens: it metaal liket op it stuit oerkocht op basis fan 'e 14-dagen relative sterkte-yndeks (RSI), dus wy meie sjen wat winst nimme op' e koarte termyn. Ik leau dat sterke stipe wurdt fêststeld, en as oandielen weromgean fan 'e pomp fan ferline wike, kin it in adekwate katalysator wêze foar in gouden rally. Hâld der rekken mei dat, foar de perioade fan 30 jier, novimber de bêste moanne west hat foar oandielen, mei de S&P 500 dy't gemiddeld 1,96% tanimme, basearre op gegevens fan Bloomberg.
Ik advisearje in gouden gewicht fan net mear as 10%, gelyk ferdield tusken fysike bullion (bars, munten en sieraden) en heechweardige goudmynbouaksjes, ûnderlinge fûnsen en ETF's. Unthâld om op syn minst ien kear yn 't jier te balansearjen, as net faker.
Wêrom sintrale banken wedzjen grut op goud
As jo noch op 'e fence binne, sjoch dan ris nei wat de offisjele sektor hat dien. Sintrale banken kochten in kollektyf 337 metryske ton goud yn it tredde kwartaal, it op ien nei grutste tredde kwartaal op rekord, neffens it lêste rapport fan 'e World Gold Council (WGC). Jier-to-date hawwe banken in opmerklike 800 ton tafoege, dat is 14% mear dan se tafoege yn deselde njoggen moannen ferline jier.
De list mei grutste keapers yn it tredde kwartaal waard dominearre troch opkommende merken, om't lannen trochgean te diversifisearjen fuort fan 'e Amerikaanske dollar. Op it boppeste plak wie Sina, dat in massale 78 metryske ton goud tafoege, folge troch Poalen (mear as 56 ton) en Turkije (39 ton).
Ik faak advisearje ynvestearders om omtinken te jaan oan wat sintrale bankendoleaver as wat sesizze,mar se binne soms op punt en it wurdich om nei te harkjen.
Tidens de parsekonferinsje fan ferline moanne sei bygelyks de presidint fan 'e Nasjonale Bank fan Poalen (NBP) Adam Glapiński dat it East-Jeropeeske lân soe trochgean mei it keapjen fan goud, wat "Poalen in mear leauwensweardich lân makket." It doel is dat goud 20% is fan 'e totale bûtenlânske reserves fan Poalen. Mei yngong fan septimber stie goud foar 11,2% fan har besit, neffens WGC-gegevens.
Japanske goudkoarts
Sjoch ek nei Japan. It lân hat tradisjoneel net in grutte ymporteur fan goud west, mar Japanske ynvestearders en húshâldens yn 't algemien hawwe de lêste tiid de priis fan it giele metaal omheech gien nei in nij all-time high fan ¥ 300,000. Dat is in substansjeel ferskil mei de gemiddelde priis foar 30 jier fan krekt ûnder ¥ 100,000.
Op middellange oant koarte termyn is de goudkoarts fan Japan yn 't foarste plak trigger troch de histoaryske slide fan 'e yen tsjin 'e Amerikaanske dollar, wêrtroch ynvestearders in hedge sykje tsjin ynflaasje.
Yn in besykjen om tanimmende konsuminteprizen te beheinen, hat de Japanske minister-presidint Fumio Kishida in stimulearringspakket fan 17 trillion ($113 miljard) yntrodusearre dat ûnder oare tydlike besunigings makket op ynkommens- en wenbelestingen, bystân oan húshâldens mei leech ynkommen en benzine en nutsbedriuwen subsydzjes.
Mar sa't in protte fan jo bewust binne, is it printsjen fan jild troch wrâldregearingen, foaral tidens de pandemy, foar in grut part de skuld foar de hjoeddeistige ynflaasjefloed dy't djip yn 'e pocketboeken fan konsuminten oer de heule wrâld hat snijd. In útjefteplan fan $ 113 miljard op dit stuit sil fungearje as brânstof op in fjoer.
Japanske húshâldings lykje dit te begripen, om't har goedkarring fan Kishida's baan as minister-presidint is sakke nei in heule leech wurdearring fan 33%, neffens resinte peiling fan Nikkei en Tokyo TV. Doe't waard frege oer de mooglike belestingbesunigingen, sei sa'n 65% fan 'e dielnimmers dat se in ûngepaste reaksje binne op hege ynflaasje.
In bettere strategy, leau ik, is mei goud- en goudmynoandielen. Lykas de WGC meardere kearen hat sjen litten, hat goud typysk goed dien yn perioaden fan hege ynflaasje. Histoarysk, doe't ynflaasjetariven de 3% hawwe oerbrocht - dat is wêr't wy hjoed binne - is de gemiddelde priis fan goud 14%.
Foar de 12-moanneperioade fan freed ôf is goud yn dollars 22% omheech, wat de S&P 500 slacht (19% omheech oer deselde perioade) en is goed boppe ynflaasje.
Oarspronklik: (By Frank Holmes, CEO fan US Global Investors)
Post tiid: Nov-09-2023