De mynbouwrâld waard yn 2023 yn alle rjochtingen lutsen: it ynstoarten fan lithiumprizen, fûle M&A-aktiviteit, in min jier foar kobalt en nikkel, Sineeske krityske mineraalbewegingen, it nije rekord fan goud, en steat yntervinsje yn mynbou op in skaal dy't yn tsientallen jierren net sjoen is . Hjir is in gearfetting fan guon fan 'e grutste ferhalen yn mynbou yn 2023.
In jier wêryn't de goudpriis in rekord fan alle tiden set, moat unlegearre goed nijs wêze foar de mynbou- en ûntdekkingssektor, dy't nettsjinsteande alle buzz om batterijmetalen en de enerzjytransysjenoch stiet foar de rêchbonke fan de junior merk.
Metaal- en mineraalmerken binne flechtich op 'e bêste tiden - de ynstoarting fan nikkel, kobalt en lithiumpriis yn 2023 wie ekstreem, mar net hielendal sûnder earder meimakke. Seldsume ierdeprodusinten, metalwatchers fan platinagroepen, folgers fan izererts, en gouden en sulveren bugs foar dy saak, hawwe slimmer west.
Mynboubedriuwen binne better wurden yn it navigearjen fan choppy wetters, mar de twongen sluting fan ien fan 'e grutste koperminen dy't yn' e lêste desennia yn produksje kaam, tsjinne as in skerpe herinnering oan 'e grutte risiko's dy't miners te krijen hawwe boppe de merkswingen.
Panama slút gigantyske kopermyn ôf
Nei moannen fan protesten en politike druk, ein novimber bestelde de Panama-regearing de sluting fan 'e Cobre Panama-myn fan First Quantum Minerals nei in útspraak fan it Supreme Court dat it miningkontrakt foar de operaasje ferklearreunconstitutional.
Publike sifers ynklusyf klimaataktivist Greta Thunberg en Hollywood-akteurLeonardo Di Capriostipe de protesten enhat in fideo dieldoproppen foar de "mega mine" om operaasjes te stopjen, dy't gau firale gie.
De lêste ferklearring fan FQM op freed sei dat de regearing fan Panama gjin juridyske basis hat levere oan it Vancouver-basearre bedriuw foarit ferfoljen fan it slutingsplan, In plan dat it ministearje fan yndustry fan 'e sintrale Amerikaanske naasje sei sil pas yn juny takom jier presintearre wurde.
FQMyntsjinne hattwa meidielings fan arbitraazje oer de sluting fan 'e myn, dy't sûnt demonstranten net wurketblokkearre tagong ta syn skipfeart havenyn oktober. Arbitraasje soe lykwols net it foarkommende resultaat fan it bedriuw wêze, sei CEO Tristan Pascall.
Yn 'e neisleep fan' e ûnrêst hat FQM sein dat it de wearde fan 'e myn fan $ 10 miljard better kommunisearre hie oan it bredere publyk, en sil no mear tiid besteegje oan it dwaan fan 'e Panamezen foar in lanlike ferkiezing takom jier. FQM-oandielen binne yn 'e ôfrûne wike sprongen, mar hannelje noch hieltyd mear dan 50% ûnder de hege hit yn july dit jier.
Projizearre koper tekoart ferdampt
De shutdown fan Cobre Panama en ûnferwachte operasjonele fersteuringen dy't kopermynboubedriuwen twinge om de produksje te ferminderjen hat sjoen dat de hommelse ferwidering fan sawat 600,000 ton ferwachte oanbod soe, de merk ferpleatse fan in grut ferwachte oerskot yn lykwicht, of sels in tekoart.
De folgjende pear jier soene in tiid fan oerfloed wêze foar koper, tanksij in searje grutte nije projekten dy't rûn de wrâld opstarten.
De ferwachting yn it grutste part fan 'e yndustry wie foar in noflik oerskot foardat de merk letter dit desennium wer oankrûpt as tanimmende fraach neielektryske vehiclesenduorsume enerzjy ynfrastruktuerwurdt ferwachte te botsing mei in gebrek oan nije minen.
Ynstee dêrfan hat de mynbou-yndustry markearre hoe kwetsber oanbod kin wêze - itsij fanwege politike en sosjale opposysje, de muoite fan it ûntwikkeljen fan nije operaasjes, of gewoan de deistige útdaging om rotsen omheech te lûken fan djip ûnder de ierde.
Lithium priis rout op oanbod surge
De priis fan lithium waard yn 2023 desimearre, mar foarsizzingen foar takom jier binne fier fan roze. Lithium fraach útelektryske vehiclesgroeit noch hurd, mar it oanbod antwurd hat oerweldige de merk.
De wrâldwide lithium-oanbod sil yntusken mei 40% springe yn 2024, sei UBS earder dizze moanne, nei mear dan 1.4 miljoen ton lithiumkarbonaat-ekwivalint.
Utfier yn top produsinten Austraalje enLatynsk-Amearikasil opkomme 22% en 29% respektivelik, wylst dat yn Afrika wurdt ferwachte te ferdûbeljen, dreaun troch projekten yn Simbabwe, de bank sei.
Sineeske produksje sil ek 40% springe yn 'e kommende twa jier, sei UBS, dreaun troch in grut CATL-projekt yn súdlike Jiangxi-provinsje.
De ynvestearringsbank ferwachtet dat Sineeske lithiumkarbonaatprizen takom jier mei mear dan 30% kinne falle, sa leech as 80,000 yuan ($ 14,800) per ton yn 2024, gemiddeld op sawat 100,000 yuan, lykweardich oan produksjekosten yn Jiangxi, de grutste produksjeregio fan Sina fan Sina. de gemyske.
Lithium aktiva noch yn hege fraach
Yn oktober, Albemarle Corp.gie fuort fan syn $ 4,2 miljard oernamefan Liontown Resources Ltd., nei't de rykste frou fan Austraalje in blokkearjende minderheid opboude en effektyf ien fan 'e grutste batterij-metalen deals oant no ta skuorde.
Entûsjast om nij oanbod ta te foegjen, hie Albemarle syn Perth-basearre doel moannen neistribbe, en seach har Kathleen Valley-projekt - ien fan Austraalje's meast tasizzende ôfsettings. Liontown gie yn mei it "bêste en lêste" oanbod fan it Amerikaanske bedriuw fan A $ 3 per oandiel yn septimber - in preemje fan hast 100% op 'e priis foardat Albemarle's oernamebelang yn maart iepenbier makke waard.
Albemarle hie te krijen mei de komst fan de striidbere mynmagnaat Gina Rinehart, as har Hancock Prospectingstadichoan opboud in 19,9% stakeyn Liontown. Ferline wike waard se de iennichste grutste ynvestearder, mei genôch ynfloed om in stimming fan oandielhâlders oer de deal mooglik te blokkearjen.
Yn desimber sloech SQM gear mei Hancock Prospecting om in swiet A$1,7 miljard ($1,14 miljard) bod te meitsjen foar de Australyske lithiumûntwikkelder Azure Minerals, seine de trije partijen tiisdei.
De deal soe de wrâld syn no.2 lithiumprodusint SQM in foet yn Austraalje jaan mei in oandiel yn Azure's Andover-projekt en in partnerskip mei Hancock, dy't spoarynfrastruktuer en lokale ûnderfining hat yn it ûntwikkeljen fan minen.
Sily, Meksiko nimme kontrôle oer lithium
De presidint fan Sily Gabriel Boric kundige yn april oan dat syn regear de lithium-yndustry fan it lân ûnder steatskontrôle bringe soe, troch in model oan te passen wêryn de steat gearwurkje mei bedriuwen om lokale ûntwikkeling mooglik te meitsjen.
Delangverwachte beliedyn 'e op ien nei grutste produsint fan' e batterij metaal omfettet de oprjochting fan in nasjonaal lithiumbedriuw, sei Boricop nasjonale televyzje.
Meksikaanske presidint Andrés Manuel López Obrador sei yn septimber dat de lithiumkonsesjes fan it lân wurde hifke, nei't Sina Ganfeng ferline moanne oanjûn dat har Meksikaanske lithiumkonsesjes waarden annulearre.
López Obrador nasjonalisearre earder dit jier de lithiumreserves fan Meksiko formeel en yn augustus sei Ganfeng dat de mynbouautoriteiten fan Meksiko in meidieling útjûn hiene oan har pleatslike dochterûndernimmingen dy't oanjoegen dat njoggen fan har konsesjes wiene beëinige.
Goud om te bouwen op rekordjier
De New York futurespriis fan goud sette begjin desimber in hichtepunt fan alle tiden en liket de pyk yn it nije jier te oertsjûgjen.
De benchmark foar goudpriis fan Londen sloech woansdei in heule hichte fan $ 2,069,40 per troy ounce op in middeiveiling, en boppe it foarige rekord fan $ 2,067,15 ynsteld yn augustus 2020, sei de London Bullion Market Association (LBMA).
"Ik kin gjin dúdliker demonstraasje fan 'e rol fan goud as in weardeopslach betinke dan it entûsjasme wêrmei't ynvestearders oer de hiele wrâld har kearde nei it metaal tidens de resinte ekonomyske en geopolitike ûnrêst," sei LMBA's haadbestjoerder Ruth Crowell.
JPMorgan foarsei in nij rekôr werom yn july, mar ferwachte dat de nije hichte soe plakfine yn it twadde fearnsjier fan 2024. De basis fan JPMorgan syn optimisme foar 2024 - fallende Amerikaanske rinte tariven - bliuwt yntakt:
"De bank hat in gemiddelde priisdoel fan $ 2,175 in ounce foar edelmetaal yn it lêste fearnsjier fan 2024, mei risiko's skeef nei de boppekant op in prognose foar in mylde resesje yn 'e FS dy't wierskynlik ienris sil slaan foardat de Fed begjint te ferminderjen."
Sels doe't goud nije toppen beklommen, ferdwûnen de útjeften foar ferkenning op it edelmetaal. In stúdzje publisearre yn novimber algemiene budzjetten foar ûntdekking fan mynbou foelen dit jier foar it earst sûnt 2020, en sakke 3% nei $ 12,8 miljard by de 2,235 bedriuwen dy't fûnsen hawwe tawiisd om ôfsettings te finen of út te wreidzjen.
Nettsjinsteande de fonkeljende goudpriis, sakken de budzjetten foar goudferkenning, dy't histoarysk mear binne oandreaun troch de junior mynbousektor as hokker oar metaal of mineraal, mei 16% of $1,1 miljard jier-op-jier sakke nei krekt ûnder $6 miljard, wat 46% fan is. de globale totaal.
Dat is del fan 54% yn 2022 te midden fan hegere útjeften oan lithium, nikkel en oare batterijmetalen, in tanimming yn útjeften oan uranium en seldsume ierden en in opkomst foar koper.
Mining's jier fan M&A, spin-offs, IPO's, en SPAC-deals
Yn desimber, spekulaasjes oer Anglo American (LON: AAL)wurdt it doelwyt fan in oernametroch in rivaal of in private equity firma monteard, as swakke yn 'e oandielen fan' e diversifisearre mynwurker oanhâlde.
As Anglo American de operaasjes net omdraait en har oandielpriis bliuwt efterbliuwe, sizze Jefferies-analisten dat se "de mooglikheid net kinne útslute dat Anglo belutsen is by de bredere trend fan konsolidaasje fan 'e yndustry," neffens har ûndersyksnota.
Yn oktober stimden de oandielhâlders fan Newcrest Mining sterk foar it akseptearjen fan it sawat $ 17 miljard keapbod fan 'e wrâldwide goudmyngigant Newmont Corporation.
Newmont (NYSE: NEM) is fan plan om $ 2 miljard yn cash op te heljen fia mynferkeap en projektferkeapen nei de oankeap. De oankeap bringt de wearde fan it bedriuw op sawat $ 50 miljard en foeget fiif aktive minen en twa avansearre projekten ta oan de portefúlje fan Newmont.
Breakups en spin-offs wiene ek in grut part fan 2023 bedriuwsûntwikkelingen.
Nei't se ferskate kearen ôfwiisd binne yn har bod om alle Teck Resources te keapjen, binne Glencore en har Japanske partner yn in bettere posysjeom it bod fan $ 9 miljard te bringen foar de diversifisearre Kanadeeske mynwurker syn stienkoal ienheidnei in ticht. Glencore CEO Gary Nagle syn earste bod foar it hiele bedriuw konfrontearre stive ferset fan Justin Trudeau syn liberale regear en fan 'e premier fan Britsk-Kolumbia, dêr't it bedriuw is basearre.
Vale (NYSE: VALE) siket gjin nije partners foar har ienheid foar basismetalen nei in resinte ferkeap fan oandielen, mar koe in beskôgjeIPOfoar de ienheid binnen trije of fjouwer jier, sei CEO Eduardo Bartolomeo yn oktober.
Vale rekrutearre eardere Anglo American Plc-baas Mark Cutifani yn april om in ûnôfhinklik bestjoer te lieden om tafersjoch te hâlden op de $26-miljard koper- en nikkel-ienheid dy't yn july ûntstie doe't it Braziliaanske memmebedriuw 10% ferkocht oan Saûdyske fûns Manara Minerals.
Oandielen yn Yndonesyske koper- en goudmynwurker, PT Amman Mineral Internasional, binne mear as fjouwer kear omheech gien sûnt notearring yn july en binne ynsteld om te bliuwen omheech nei har opname yn wichtige yndeksen foar opkommende merken yn novimber.
Amman Mineral's $ 715 miljoen IPO wie dit jier de grutste yn 'e grutste ekonomy fan Súdeast-Aazje en rekkene op sterke fraach fan wrâldwide en ynlânske fûnsen.
Net alle dealmaking ferrûn dit jier soepel.
Oankundige yn juny, in metalen deal fan $ 1 miljard troch lege-sjekfûns ACG Acquisition Co om te keapjenin Braziliaanske nikkel en en in koper-goudmynút Appian Capital, waard beëinige yn septimber.
De deal waard stipe troch Glencore, Chrysler-âlder Stellantis en Volkswagen's batterij-ienheid PowerCo troch in ynvestearring yn eigen fermogen, mar doe't nikkelprizen sakken wie d'r in gebrek oan belangstelling fan minderheidsynvestearders op it poadium fan it oanbod fan $ 300 miljoen oandiel dat ACG plande as ûnderdiel fan 'e deal.
De petearen yn 2022 om de minen te krijen foelen ek troch nei't bieder Sibanye-Stillwater har weromlutsen. Dy transaksje is no it ûnderwerp fanjuridyske prosedueresneidat Appian in eask fan $ 1,2 miljard yntsjinne tsjin de Súd-Afrikaanske mynwurker.
Nikkel nosedive
Yn april hat Yndoneezje's PT Trimegah Bangun Persada, better bekend as Harita Nickel, 10 trillion rupiah ($672 miljoen) ophelle yn wat doe it grutste earste iepenbiere oanbod fan Yndoneezje fan it jier wie.
Harita Nickel's IPO waard lykwols gau soer foar ynvestearders, om't de prizen foar it metaal in fêste en lange delgong yngienen. Nikkel is de minste performer ûnder de basismetalen, hast halve yn wearde nei it begjin fan 2023 hanneljen boppe $ 30,000 per ton.
Takom jier sjocht der ek net geweldich út foar it koper fan 'e duvel, mei topprodusint Nornickel dy't in ferbreding oerskot foarsizze fanwegen gebrekkige fraach fan elektryske auto's en in opmars yn oanbod út Yndoneezje, dy't ek komt mei in dikke laach kobalt:
"...fanwege de oanhâldende syklus fan ôffal yn 'e EV-oanbodketen, in grutter diel fan net-nikkel LFP-batterijen, en in foar in part ferskowing fan BEV nei PHEV-ferkeap yn Sina. Underwilens gie de lansearring fan nije Yndonezyske nikkelkapasiteiten yn heech tempo troch.
Palladiumhie ek in rûch jier, del mei mear as in tredde yn 2023 nettsjinsteande in lette lading fan mearjierrige leechste punten oan it begjin fan desimber. Palladium waard lêste hannele op $ 1,150 in ounce.
Sina fleksiet syn krityske mineral spier
Yn july Sina oankundige dat it sil clamp del op eksport fantwa obskure noch krúsjale metalenyn in eskalaasje fan 'e hannelskriich op technology mei de FS en Europa.
Peking sei dat eksporteurs lisinsjes moatte oanfreegje fan it ministearje fan kommersje as se wolle begjinne of trochgean mei it ferstjoeren fan gallium en germanium út it lân en sille ferplicht wurde om details te rapportearjen oer de bûtenlânske keapers en har oanfragen.
Sina is oerweldigjend de topboarne fan beide metalen - goed foar 94% fan galliumoanbod en 83% fan germanium, neffens in stúdzje fan 'e Jeropeeske Uny oer krityske grûnstoffen dit jier. De twa metalen hawwe in grut oanbod fan spesjalistysk gebrûk oer chipmaking, kommunikaasjeapparatuer en definsje.
Yn oktober sei Sina dat it eksportfergunningen soe fereaskje foar guon grafytprodukten om nasjonale feiligens te beskermjen. Sina is de grutste grafytprodusint en eksporteur fan 'e wrâld. It ferfine ek mear as 90% fan 'e wrâld grafyt yn it materiaal dat wurdt brûkt yn hast alle EV-batterij-anodes, dat is it negatyf opladen diel fan in batterij.
Amerikaanske mynwurkerssei de beweging fan Sina ûnderstreket de needsaak foar Washington om syn eigen fergunningsbeoardielingsproses te ferleegjen. Hast in tredde fan 'e grafyt konsumearre yn' e Feriene Steaten komt út Sina, neffens de Alliance for Automotive Innovation, dy't auto-oanbodketenbedriuwen fertsjintwurdiget.
Yn desimber ferbea Peking op tongersdei de eksport fan technology om seldsume ierdemagneten te meitsjen, en tafoege it oan in ferbod dat al yn plak is op technology om de krityske materialen te ekstrahearjen en te skieden.
Seldsume ierden binne in groep fan 17 metalen dy't brûkt wurde om magneten te meitsjen dy't macht yn beweging meitsje foar gebrûk yn elektryske auto's, wynturbines en elektroanika.
Wylst westerske lannen besykje har eigen te lansearjenseldsume ierde ferwurkjen operaasjes, It ferbod wurdt ferwachte om de grutste ynfloed te hawwen op saneamde "swiere seldsume ierden", brûkt yn elektryske auto's, medyske apparaten en wapens, wêr't Sina in firtuele monopoal hat op raffinaazje.
Oarspronklik:Frik Els | www.mining.comPost tiid: Dec-28-2023